Это может измениться по мере расширения отрасли и попадания DEX в поле зрения регулирующих органов; уже сейчас, в 2023 году, есть несколько проектов, которые ищут идеальный баланс между конфиденциальностью и анонимностью. В AMM существует строгий набор правил, которые поддерживают стабильный баланс ликвидности на DEX, а также контролируют ценообразование. Есть несколько типов AMM, которые используют разные алгоритмические функции для выполнения различных требований DEX. Это наиболее распространённый тип системы расчётов по сделкам в DEX; можно сказать, что АММ предлагает оптимальный компромисс между безопасностью, эффективностью и простотой в использовании.
Ограниченный обмен криптоактивами только в пределах одного блокчейна в большинстве современных DEX. Чтобы добавить криптоактивы из других сетей, иногда используются кроссчейн-мосты, что может усложнить процесс торговли. Таким образом, децентрализованные торговые площадки дают пользователям полный контроль над их средствами, но в то же время несут полную ответственность за их действия.
Децентрализованные Биржи Легальны?
Сложная задача оценки криптоактивов на бирже решается высокоэффективными алгоритмическими АММ, использующими базовые принципы спроса и предложения. AMM — это построенные на алгоритмах процессы, которые сопоставляют сделки на DEX на основе её пула ликвидности — общего количества доступных токенов. По сути, они выполняют ту же роль, что Стакан и внутренние счета на CEX. Все DEX-платформы на сегодняшний день работают в так называемой «серой зоне». Это связано с тем, что текущее законодательство пока не способно учесть всех архитектурных особенностей таких сервисов.
- Злоумышленники тщательно исследуют такие программные продукты на слабые места.
- После покупки токенов пользователям просто нужно вывести их на кошельки, которые они контролируют.
- Для содействия в проведении сделок также используются пулы ликвидности (ПЛ), в которых инвесторы размещают свои активы в обмен на вознаграждения.
- AMM — это построенные на алгоритмах процессы, которые сопоставляют сделки на DEX на основе её пула ликвидности — общего количества доступных токенов.
- Затем их можно отправить в стейкинг, использовать для участия в ДАО или просто продать.
Децентрализованные биржи всё ещё находятся на заре своего развития, но уже перевернули всю индустрию обмена криптовалютами и способы взаимодействия трейдеров. DEX обеспечивают децентрализованную анонимную торговлю криптовалютами с помощью смарт-контрактов — фрагментов кода, которые определяют, может ли транзакция быть выполнена, и если да, то как быстро. Смарт-контракты выполняют роль поддержки на традиционных биржах — они позволяют выполнять сделку только в том случае, если соблюдены условия соглашения, лежащего в основе этой сделки. Кроме того, уже сейчас мы видим, что централизованные криптобиржи добавляют в свою инфраструктуру функционал DEX, так как видят определенный спрос. В том числе этот факт положительно влияет на рост торговых объемов децентрализованных бирж.
Важно отметить, что каждая децентрализованная биржа может иметь свои особенности и нюансы в работе, поскольку они могут быть построены на разных блокчейнах и использовать различные протоколы. В DEX ликвидность обеспечивается через использование сети участников, которые размещают свои активы в ликвидности пулы. Пользователи могут прямо обмениваться средствами, используя эти пулы ликвидности.
До недавнего времени несовершенство инфраструктуры блокчейна подразумевало, что пересечения между блокчейнами были невозможны. Они пытаются преодолеть классические недостатки традиционных бирж, и в значительной степени преуспели — торговля на DEX может быть быстрее, дешевле и доступнее, чем торговля на CEX. Хотя полная анонимность в криптографии не может быть гарантирована на 100% https://www.xcritical.com/, всё же DEX значительно снижает уровень данных, необходимых для совершения сделки. Ставшие стандартом требования CEX — паспортные данные, номер телефона, адрес электронной почты и другие формы идентификации — всё это не имеет значения, когда речь идет о DEX.
У DEX есть несколько ключевых преимуществ для крипто-трейдеров по сравнению с традиционными биржами или “CEX”. Организаторы DEX могут использовать различные типы управления ордерами — некоторые, например, даже используют традиционные Стаканы, в точности как на CEX. Однако большинство DEX настроены на основе алгоритма, известного как автоматический маркет-мейкер (AMM). DEX-платформы не задействуют людей для организации трейдерских сделок и осуществления контроля за ними – за это отвечают специализированные программы, то есть смарт-контракты.
Главные Отличия Децентрализованных Бирж От Централизованных
В большинстве своем они работали на блокчейне Ethereum и поддерживали токены стандарта ERC-20. Однако не были лишены такие сервисы и недостатков, среди которых можно выделить низкий коэффициент ликвидности, повышенные спреды, низкую скорость оформления торговых операций и очень большие комиссии за сделки. Централизованные биржи имеют в своем арсенале инструменты для рыночных манипуляций и в любой момент могут блокировать любые аккаунты пользователей из-за «подозрительных» операций. Также централизованные биржи имеют юридические адреса, соответственно, правительственные органы определенной юрисдикции могут арестовать имущество, конфисковать сервера, заблокировать счета пользователей биржи. На дексах такие действия невозможны, благодаря серверам, размещенным в разных геолокациях, они находятся в «правовом пробеле».
Новейшие технологии, меньшее количество рисков и возможность полностью контролировать свои средства являются сильными аргументами в их пользу. В будущем можно ожидать расширения функционала децентрализованных бирж для трейдеров и улучшения межоперабельности, чтобы обмен активами в различных блокчейнах был более простым, дешевым и быстрым. Миллионы пользователей признают децентрализованные биржи, использующие технологию AMM, которые стали неотъемлемой частью DeFi и рынка криптовалют. Кроме того, некоторые централизованные биржи запустили свои собственные DEX или добавили функционал AMM. Механизмы работы децентрализованных бирж предполагают, что все торговые операции, включая сомнительные или мошеннические, автоматически исполняются через блокчейн и не подлежат отмене или оспариванию в службе поддержки.
Основная задача, которую выполняет функционал DEX-сервисов, сводится к поиску предложений о покупке или продаже криптовалюты, соответствующих запросу пользователя. Трейдер указывает в интерфейсе, какие монеты он хочет купить, сколько и по какой цене. После этого программа самостоятельно ищет предложения от других пользователей, которые подходят под указанные условия. Управляются биржи типа DEX при помощи смарт-контрактов, то есть они полностью автоматизированы.
Как Работают Dex?
Именно поэтому администрации централизованных бирж имеют доступ к средствам клиентов и могут при необходимости заблокировать аккаунт пользователя, конкретную операцию или даже целый вид транзакций, например, вывод средств. Кроме того, каждый новый пользователь обязан пройти процедуру верификации личности (KYC) . Чтобы поддерживать децентрализованность, DEX используют смарт-контракты для определения цен на криптовалюту с помощью алгоритмов. Для содействия в проведении сделок также используются пулы ликвидности (ПЛ), в которых инвесторы размещают свои активы в обмен на вознаграждения. Как и многие другие продукты DeFi, DEX создаются с уклоном на инновации и развитие. По этой причине они в основном построены на открытом коде, что означает, что любой может адаптировать код для создания новых конкурентных проектов.
Наряду с ней были организованы еще несколько аналогичных проектов, но большой известности и распространения они не получили. Pancake Swap — декс на Binance Smart Chain (BSC) с автоматизированной моделью маркет-мейкера. Позволяет торговать токенами BEP-20 и Binance Smart Chain, за добавление ликвидности начисляются вознаграждения. Особенности — регулярные лотереи с различными наградами и собственная коллекция NFT. Первые намерения создать DEX биржи криптовалют появились в 2014 году, но активное развитие началось только с 2018 года.
Различия Между Децентрализованной Биржей (dex) И Централизованной Биржей (cex)
Хотя они могут быть сложнее в использовании для новичков, их популярность набирает обороты среди трейдеров с различным опытом. Если вы хотите в полной мере контролировать свои средства и торговать напрямую с другими пользователями, DEX может быть для вас идеальным решением. Кроссчейн DEX — это децентрализованные биржи, которые позволяют трейдерам производить обмен активов в и между разными сетями блокчейнов. Это особенно полезно для пользователей, которые хотят вести обмен активами, которые не являются родными для их собственных блокчейнов, или для торговли между различными активами в разных сетях. Чтобы подобных проблем не возникало, децентрализованные биржи привлекают поставщиков ликвидности – организации или пользователей, которые предоставляют свои монеты для обеспечения обмена.
Пользователи постоянно просят все узлы в блокчейне записывать свои ордера, за что приходится платить, а также ждать, пока майнер добавит их транзакцию в цепочку блоков. Централизованные компоненты работы гибридных платформ делают возможным контроль над транзакциями пользователей, но пользователи сохраняют полный контроль над закрытыми ключами к своим средствам. Такая биржа работает на блокчейне, который лежит в основе самих цифровых валют. Активы пользователей не только не контролируются, но также персональная информация не хранится на сервере.
Но, как правило, он лучше подходит для ликвидных рынков, где много людей хотят торговать одними и теми же валютами — если нет никого, кто готов совершить вашу сделку, вам придется подождать, пока кто–нибудь не появится. ? В отличие от этого, с DEX вам даже не нужно создавать учетную запись. Вы можете просто подключить существующий кошелек Ethereum (например, MetaMask), а затем начать совершать сделки. ? Однако, чтобы использовать CEX, вам необходимо создать учетную запись на их сайте и отправить свои деньги компаниям, которые управляют этими платформами, надеясь, что они вернут их вам, когда вы закончите торговать.
Киберпреступники часто используют это для продажи украденных криптовалют. Децентрализованная биржа, также известная как DEX, представляет собой одноранговую торговую площадку, которая позволяет p2p биржа осуществлять сделки без участия централизованного посредника, например, банка или компании-брокера. С развитием децентрализованных финансов (DeFi) DEX стали пользоваться большим спросом.